На странице описания привилегии и в /rg help указан немного другой синтаксис команды:
/rg flag|f <флаг> <deny или allow>
В вашем случае команда будет выглядеть так:
/rg f spawn-monsters deny
Название региона указывать не нужно, флаг будет применен к тому региону, в котором вы находитесь.